Opciones De Negociación En Vix For Dummies

Opciones de negociación en VIX: For Dummies Escribir artículos en diversas estrategias de opción requiere un amplio conocimiento de cómo funcionan las opciones, y la volatilidad es uno de los componentes principales. Así que leí casi todos los artículos que puedo en el VIX a reunir tanta información como pueda para entender mejor cómo funciona esto. Con la excepción de un artículo reciente. He evitado escribir mucho sobre el VIX. La razón es simple. hay tantos autores en Seeking Alpha que tienen un conocimiento mucho más profundo de lo que hago (Bill Luby, por ejemplo). Opciones VIX son extrañas cuando se compara con las opciones sobre acciones. Implican cercanos y lejanos futuros plazo, precios de liquidación inusuales, son liquidados en efectivo, y la experiencia contango y backwardation, sólo para nombrar unos pocos. Esto hace que las opciones VIX comerciales parecen una estrategia mejor dejar a los profesionales. Por otro lado, uno no tiene que saber cómo hacer un reloj con el fin de decir la hora. Con esto en mente, creo que hay algunas estrategias muy interesantes que pueden ser empleados sin tener que diseccionar opciones VIX en trozos pequeños. Estoy deliberadamente dejando fuera derivados del VIX como VXX, XXV, Vixy y otros. Así que, por todo lo que ver los responsables pido disculpas, pero para los cajeros de tiempo, vamos a ir adelante. No puedo animo a cualquiera a tratar de competir con los profesionales como una estrategia de negociación, pero hay sin duda varias estrategias con opciones VIX que se pueden emplear para complementar una cartera. En primer lugar, hay que reconocer que aunque VIX generalmente se cae en un aumento del mercado y en una caída del mercado, no siempre sigue ese patrón. A pesar de esto, y el hecho de que muy pocos pueden predecir de antemano si el mercado, y mucho VIX solo, se va hacia arriba o hacia abajo, se puede planificar una estrategia basada en la suposición de que el VIX se mueve inversamente al mercado. Un método detallado en mi artículo anterior, vinculados anterior, implicó la venta PONE desnudas cerca de plazo cuando el VIX alcanzó cierto nivel, específicamente 15 o menos. Si el VIX subió, entonces usted recogió un poco seguros, y si VIX cayó por debajo de la huelga (15), simplemente ruede hacia adelante. Si VIX nunca excede 15, que puede haber perdido un poco (en función de las primas), pero cuando VIX finalmente supera 15 (prácticamente una garantía, dado el entorno), entonces usted ha recogido en su seguro. Incluso recomiendo doblar si VIX cae tan bajo como 13. VIX cotiza a 15,56, por lo que si esto es lo más atractivo ahora depende de su deseo de seguros. En lugar de simplemente vender PONE desnudas en VIX, cuando VIX es algo mayor y muestra signos de contango, una extensión del calendario puede ser eficaz. La mejor manera de darse cuenta de esto es si las primas en PONE están muy cerca, así como la expiración aumenta. Por ejemplo, tanto el 16 huelga PUT enero de 2013 y febrero 2013 tiene un bid / ask de $ 1.05 / $ 1.15. Esta igualación no existe con las opciones normales, pero como ya he dicho, las opciones VIX son extraños. Cuando esto ocurre, miro para vender el PUT 16 de enero la huelga por un crédito de $ 1,05, y comprar el PUT 16 de febrero la huelga por un cargo de $ 1.15. El costo total es un débito de 10 centavos. Así que si VIX sube por encima de 16, la prima de huelga de 16 de enero de $ 1.05 es totalmente merecido. Si la huelga de febrero vale más que 10 centavos de dólar, el beneficio se produce. A menos VIX va muy, muy, muy arriba, el aumento es un resultado muy probable. Por otro lado, si VIX cae, es posible que también muestran ganancias. La huelga de 16 de enero tendría que caer por debajo de 15 antes de la corta PUT enero muestra la pérdida. Si le tocó a, digamos 14, esa opción perdería alrededor de $ 1, pero usted tiene el largo PUT febrero. Inicialmente, era un valor de $ 1,15, y usted espera que sea al menos 2 $ en la caída VIX. Con una opción de lo normal, se podría esperar que la opción de febrero para aumentar en valor, pero debido a VIX opción extrañeza, esto no puede ser verdad. La mayoría de las veces el resultado es la ganancia, pero no hay garantías. Pero no me importa, porque aunque hay una ligera pérdida en una caída del VIX a 14, por lo general significa la cartera estaba ilesa y ahora voy a convertir a PONE desnudas para el seguro. Incluso se podría considerar el PUT 19 de diciembre 16 huelga por un crédito de 90 centavos de dólar, ya sea contra el enero o febrero $ 1.15 débito. Un poco más de riesgo, pero es sólo una semana hasta el vencimiento y tiene una alta probabilidad de éxito. Resumen: opciones VIX no se comportan como opciones normales. Normalmente, le aconsejo que no traten de comerciar con ellos con fines de lucro. Sin embargo, pueden ser integrados en la cartera de seguros, cuando sea el momento adecuado. Y el tiempo puede ser muy adecuado. Divulgación: compro y vendo opciones en VIX. Escribí este artículo a mí mismo, y expresa mis propias opiniones. No recibo compensación por ello (excepto los de Seeking Alpha). No tengo ninguna relación de negocios con cualquier empresa cuyas acciones se menciona en este artículo.