Una Estrategia De Inversión Que Siempre Funciona

Larry Stein Últimos mensajes de Larry Todos estamos en busca de una estrategia de inversión que funciona constantemente. Tal vez una técnica de valoración, una estrategia técnica, o una manera de predecir qué fondos se superan. Mientras que los inversores hacen todo lo posible para crear estrategias inteligentemente nombradas como formaciones de nubes japoneses e indicadores económicos sorpresa, ninguna metodología parece que funciona todo el tiempo. Sin embargo, hay una estrategia que absolutamente nunca deja de aumentar los rendimientos después de impuestos, y sin embargo es tan a menudo se pasa por alto: la inversión a largo plazo, para que pueda obtener el tratamiento impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo. Muchos inversores se jactan de que son inversores a largo plazo, pero ¿cuántos de nosotros realmente son? Cualquier número de cosas tiende a empujarnos fuera de nuestras posiciones a largo plazo, si se trata de una caída en picado del mercado o un evento global que amenaza. Seamos realistas: El mercado de valores es un enigma psicológico, y todos estamos vulnerables a sus inteligentes de cabeza falsificaciones. Esto es especialmente cierto durante la jubilación, cuando estamos preservando cuidadosamente capital y siempre tenemos un ojo puesto en las salidas. Pero no debemos; debemos ser disciplinados. Debemos ser capaces de recoger gangas después de pánico a la baja, espera mientras que el mercado sube su muro de preocupación, y volver a equilibrar de nuevo a nuestra asignación de activos cuando todo el mundo se jactaba de sus ganancias. Pero no lo hacemos. Y nos perdemos tal vez el mejor beneficio del gobierno de Estados Unidos ofrece a los inversores: el tratamiento del impuesto sobre plusvalías a largo plazo. Las actuales negociaciones acantilado fiscales pueden reducir esta ventaja alguna. Si bien es imposible saber cómo va a cambiar la estructura tributaria, lo más probable es que las ganancias de capital a largo plazo continuarán proporcionando alguna ventaja, aunque quizá menos que en 2012. Por otro lado, cualquier borde en la generación de rendimientos después de impuestos deben ser considerados , especialmente durante los años de jubilación, cuando nuestra asignación a renta variable es generalmente menor y debemos maximizar lo Devoluciones podemos reunir. Hacer las matemáticas En la actualidad, las ganancias de capital a largo plazo representan una de las mejores gangas en el código de impuestos de Estados Unidos. Por ejemplo, supongamos que un inversionista en el tramo impositivo del 35% compraron IBM IBM, -0,97% para $ 100.000 y lo vendió por $ 110,000, cosechando un (o 10%) ganancia de $ 10.000. · Si se trata de una ganancia de capital a largo plazo (que tuvo lugar más de un año), la ganancia después de impuestos sería del 8,5% (10% de ganancia menos el impuesto del 15%) o $ 8.500. · Si se trata de una ganancia de capital a corto plazo, la ganancia después de impuestos sería del 6,5% (aumento de 10% bruto menos impuestos de ese inversionista 35% de los ingresos ordinarios) o $ 6.500. · La diferencia dólar en después de impuestos retornos - $ 8.500 contra $ 6.500 - es más o menos 30%. ¿Podría haber una manera más fácil de conseguir un 30% de ventaja a cambio? Obtener ganancias de capital a largo plazo: La estrategia de la ETF Los fondos cotizados o ETFs, hacen que sea fácil de generar consistentemente las ganancias de capital a largo plazo. No se necesitan indicadores inteligentes: Sólo invertir en fondos de índice de base amplia. No estoy hablando de los fondos sectoriales o algunos de los ETFs más exóticas que ahora están siendo ofrecidos. Mientras ETFs exóticos dan a los inversores la oportunidad de profundizar en algunos mercados y estrategias que antes no podían acceder, la volatilidad de estas explotaciones a menudo resulta en operaciones a corto plazo, consecuencias fiscales imprevistos y resultados decepcionantes. No hay necesidad de meterse con ellos, especialmente en lo que un jubilado. En su lugar, seguir con ETFs, vainilla de base amplia. Fondos de índice de base amplia tienden a formar el núcleo de una cartera, como gran capitalización, de pequeña capitalización, los mercados internacionales y emergentes, o el mercado de bonos de Estados Unidos. Una acción individual puede evolucionar a partir de un fuerte crecimiento de la empresa a un dividendo en acciones madura (como GE GE, + 0,40% o IBM). En el curso de la maduración de una empresa, una acción ya no puede satisfacer las necesidades de un inversor, en cuyo caso puede ser que necesite para ser vendidos. Por el contrario, un ETF de gran capitalización siempre conservará su carácter, independientemente de las tendencias de negocios o cambios en la economía. Algunas acciones de gran capitalización pueden dejar en el índice, mientras que se añaden otros, pero la ETF seguirá siendo siempre fiel a su designación. Desde índices básicos siguen siendo algo constante en el tiempo, no hay realmente ninguna necesidad de cambiar de uno a otro. Mientras que un inversionista puede haber cambiado tenencias tecnología de IBM para Dell EEUU: DELL a Apple AAPL, -2,92% con la maduración de las empresas y sus mercados, un ETF de gran capitalización nunca necesitará ser cambiado por una participación similar. Un ETF de gran capitalización siempre será un ETF de gran capitalización, y es probable que siempre va a querer por lo menos algunos de asignación a la renta variable de gran capitalización en su cartera. La ventaja a largo plazo para los jubilados Esta constancia en el carácter es una gran ventaja para los inversores de ETF, por lo que es mucho más fácil aferrarse a posiciones de inversión y tomar ventaja del tratamiento del impuesto sobre plusvalías a largo plazo. Mientras que la ventaja fiscal de las ganancias de capital no puede ser tan convincente año próximo, debe seguir prestando un poco de borde en la producción de rendimientos después de impuestos. Esto será importante en los próximos años, ya que los impuestos pueden aumentar debido a las negociaciones precipicio fiscal, y que podría cortar en el estilo de vida de un jubilado. Impuestos adicionales generados por el comercio a corto plazo sólo exacerban este sentido, ya que las tasas de impuesto sobre la renta ordinaria es probable que sean más altos. Sobre todo ahora, con un ambiente de inversión que ha sido algo tacaños en la oferta de los retornos, la inversión a largo plazo puede ser la estrategia más fácil y efectiva para impulsar los resultados después de impuestos y preservar su estilo de vida de retiro. Más de MarketWatch